張士誠哈哈大笑，頗為自得地說道：“要論‘人和’二字，確實也不用你再多說。”他雖然要論軍強，或有不及朱元璋、陳友諒，但是如果要只來比較“仁義”美名的話，他卻是一直對此都極為自詡的。
方從哲分別從幾個方面，分析了東吳的長處。他雖然說是請為張士誠“分析東吳的優劣”，對東吳的劣處卻是隻字不肯提及，至此，做出總結，他說道：“是公據東吳，國富、雄軍、形勝，有天時，有人和。
“有了這些優勢，若再加上您的壯志，則何止稱越之霸？以我之見，恐怕連那不可言之事，也是全然可以相問！”何為“不可言”？無非問鼎天下。張士誠連連點頭，頗以為然，意猶未盡。他又故意追問方從哲：“以君以為，我東吳之成就，到底可為如何？能達到怎麼樣的程度呢？”
明擺著想聽方從哲再說好話。方從哲心領神會，侃侃答道：“若以我看來，韓非子的話雖然無禮，但是卻也有對的地方。若公果肯聽我言，以東吳之此數利，再‘行法術於內，而事智於外，則必然治強矣。’”這句話也是韓非子《五蠹》中的話。
張士誠屏息凝神，說道：“我知道‘行法術於內’的意思。但是，‘事智於外’，該如何行之？”
方從哲答道：“所謂‘事智於外’，牽涉國之稱霸。是軍國重言，不可輕入別耳。我聽說‘君不密，則失其國。’公若果欲想聞之，則請公先屏退左右，然後我可以與公從容言之。”
張士誠屏退群臣，只留下了韓謙、錢輔、潘元紹、李伯升等人，說道：“此數人皆吾心腹，不需退去。先生有何言語，但請直言吧。吾洗耳恭聽。”
韓謙、錢輔，是張士誠的謀主一流。潘元紹，是他的女婿，現管水軍。李伯升，則是他的結義兄弟之一。號稱其麾下第一驍將。留下的這幾個人，確實都是他的心腹親信之臣。
方從哲也知道，張士誠不可能會因為他的一句話，便將群臣盡數屏退。畢竟，兩方彼此分屬兩國。而且他的本意，也並不是真的就想張士誠把群臣悉數退去，他只是想把其臣下中忠誠蒙元的那些人趕走而已。留下的既然是張士誠心腹，意圖已然達到，不必再吞吞吐吐了。
他看了羅國器一眼，心想：“重頭戲來了。”
殿上安靜，門外細雨聲聲。方從哲提點精神，往前走上兩步，按住衣襟，劈頭第一句話就是說道：“我聽說過一句俗語：‘寧為雞口，不為牛後。’今以吳之強，與公之賢，乃欲諂媚蒙元，稱臣屬，何以異於牛後？
“又且，蒙元者，韃虜之屬也。自蒙元入中國，蹂躪百姓近有百年之久。上國衣冠，盡數淪陷。聖人典籍，不復再存。公以英明神武的天資，才為世出，崛起民間，如今既然佔有了膏腴強橫的吳地，卻為何不思為我漢兒出力，驅逐韃虜、恢復中華？竟願為戎狄之奴，甘做幫兇！致使祖宗蒙羞，聖賢為恥。我雖不才，卻也是竊為公羞之！
“公言有壯志，而公又甘為韃虜奴僕。此公自相矛盾處，我實在不解。公若果欲聞該如何‘事智於外’，我斗膽，先請公為我解此疑惑。”
“牛後”是什麼東西？不是牛尾巴，而是牛“出糞”的地方。這句話，罵人罵得很重了。也許如果換了別的君主，說不定當場就會發怒。要說這張士誠，為什麼人皆誇其“仁厚”，贊其“寬容”呢？確有過人之處。
他聞言之後，不僅沒有發怒，反而面有慚色，轉顧諸臣，說道：“吾並非不知蒙元實為韃虜，是我華夏的仇讎。奈何情勢，不得不稍委曲求全。”
西邊有朱元璋的咄咄逼人，北邊又接壤安豐朝廷，距離察罕的勢力範圍也不遠，南邊的方國珍也早已經便投降了蒙元，廣東的陳友定更對蒙元是忠心耿耿。張士誠若不降，則難免要淪為四面受敵的困境。所以，迫於情勢，眼下來說，不得不暫時投降，以此來“委曲求全”。儲存國家。
方從哲豈會不知此理？他是明知故問。因為不把這層關係挑透，他接下去的言辭便沒辦法講。
他聞言點頭，做出來一副瞭然的表情，說道：“如此，則公的苦心，我知道了！您這是在‘以迂求直’。正如《易經》上說：‘尺蠖之屈，求其信也，龍蛇之得以存身也。’”“信”，即“伸”。暗以“龍蛇”比喻張士誠，不動聲色地又給他拍了一個馬屁。誇獎他能屈能伸，可稱為大丈夫。
張士誠好文不假，沒讀過《易經》。詢問過了這句話的意思，他大點其頭，說道：“正是，正是！吾的心意正是在此！”
“那麼，我就請為公講一講‘事智於外’是什麼意思了。所謂‘事智於外’，意思就是說該怎麼與諸侯交接。該怎麼以本國的實力，而與天下的諸侯或者交好、或者敵對。我聽說，‘結遠援以守其國家。’我也又有聽說，‘內不量力，外恃諸侯者，則國削之患也。’
“什麼是‘結遠援’？遠交近攻。什麼又是‘國削之患’？單純地自恃有強援的幫助，而看不清楚真正的大勢所趨，這就是不自量力，必有‘國削之患’。方今天下，君臣土崩，上下瓦解。元失其鹿，群雄共逐之。
“假設以南北而論。江南的群雄，不外乎公、朱元璋與陳友諒三人。北地的群雄，也不外乎燕王、察罕、孛羅此三人。餘者不說，又只說公、燕王與察罕。察罕之境，臨海東而接東吳，勢如巨虎，虎視兩端。昨天，我請您想一想，誰是今日之曹操？察罕，就是今天的曹操！
“以察罕之強，坐擁關內之地，半天下，被山帶河，四塞以為固。粟積如山，車馬萬乘。以至虎賁之士，跿跔科頭，貫頤奮戟者，不可勝數！較之昔日的曹操，猶自更勝三分。非只為我漢人之仇讎，亦誠為公與燕王之強敵。試請問公，對此，您平時就沒有過憂慮麼？”
張士誠困守東吳，有一個遠憂，也有一個近慮。他的近慮，便是朱元璋。肘腋之大患。他的遠憂，他所以不得不降元的原因，卻也正是察罕。察罕佔據了河南，隨時可以南下。如果他南下，危害更勝朱元璋十倍。
他默然片刻，說道：“吾當然為此憂慮。奈何敵強！先生有何言以教我？”
“我聽說，最上策的不是在本國內打仗，而是驅狼吞虎，滅敵在境外。那麼，又該如何驅狼吞虎，滅敵在境外呢？我又請試問公，以為我海東如何？”
張士誠實事求是地說：“海東軍卒，稱雄東北。益都一戰，足可與察罕相抗。”
方從哲慷慨激昂，猛地擊打雙掌，說道：“然也！秦卒雖強，被甲冑以會戰。我海東雖窮，戰士們卻不穿鎧甲、赤裸上身就敢趨敵。左挈人頭，右挾生虜。若以我海東之卒與秦卒相比，便好似拿孟賁之與怯夫相較！
“適才入殿的時候，我這位同伴，時三千的勇武，您是看在眼中了。在我海東，像他這樣的人，車載斗量！放目軍中，比比皆是。是以，我海東雖窮，有這樣的強軍，面對雖盛之察罕，我們卻也絲毫不會畏懼。
“‘如何驅狼吞虎，滅敵在境外？’若以察罕為虎，則我海東，即為狼也。公若欲滅強敵在境外，非用我海東不可！”
韓謙陪坐一側，聽了多時，此時不以為然地插口說道：“你這話道理是不錯。但是，你說來繞去，還是想求俺們借糧與海東。如你所言，海東計程車卒如此善戰，俺們又借了糧食給你們，縱然你們最終可以戰勝察罕，難道俺們東吳不是養虎為患了麼？”