曹操看到後不由感嘆不已，要知道他是和孫堅一個時期的人物，如今卻和他的兒子來爭奪天下，當下嘆道：“生兒子就應該像孫權這樣的，你看劉表的那個兒子，就像一個廢狗一樣的！”正在這個時候，傳來一聲向東，南邊的船一起湧來，濡須塢內也殺出了一隊人馬，畢竟赤壁之戰的慘痛失敗經歷還歷歷在目，兵士們看到後，猛地往後面退去，曹操大喊讓軍馬停住，卻沒有一個人聽自己的。
忽然有上百騎兵的隊伍趕了過去，為首一人正是碧眼紫髯，被眾人認得是孫權，孫權自己帶著一隊人馬來攻打曹操。
曹操十分驚訝，連忙調轉馬頭準備回去，被東吳大將韓當、周泰阻攔，只看到他們騎著馬趕過來，許褚感受到危險，連忙上前迎戰兩人，幫曹操解圍，曹操這才有機會返回，許褚勇猛異常，和東吳周泰兩人大戰了三十多個回合，這才回到了營寨。
曹操回去後，第一件事就是重賞許褚，然後責罵了其他的人員，道：“你們臨陣脫逃，挫動我的銳氣，如果後面還這樣，那麼都要被斬首！”
到了二更的時候，忽然聽到外面喊聲大震，曹操連忙上馬，看到下面起了火，原來是吳兵殺入大寨了，曹操組織人馬來抵抗，一直殺到了天亮，
初戰不利，這讓曹操十分鬱悶，只能退到五十里的地方安營紮寨，閒來無事，只能翻開兵書來看，程昱對於曹操的行為有些不理解，詢問道：“丞相既然熟讀兵法，難道不知道兵貴神速麼？丞相從許都起兵，南下復仇，拖得久了，所以孫權有機會來準備，夾濡須水口為塢，這才難以攻擊，如果不行，就暫時退兵而出，再來想想別的辦法？”
雖然程昱說的都是實話，不過曹操沒有馬上表態，只是沒有回應。
程昱離開後，曹操躺著睡著了，忽然聽到潮聲洶湧，就好像萬馬奔騰一樣，曹操連忙去檢視情況，只看到江中推出一輪紅日，光芒奪目，等到望天上時，只看到有兩個太陽互相照耀，十分奇怪，忽然一個太陽從空中落下，就在營寨面前的山中，聲音就好像打雷一樣。
這時曹操終於嚇醒了，感知周圍的情況時，才明白這只是一個夢境，營寨前軍來報道時間是午時。
曹操讓準備馬匹，帶著五十多名起兵，一起出寨，就去夢中太陽落下的地方檢視，忽然看到裡面出來一隊人馬，當先一人，穿著金色鎧甲和頭盔。
曹操看到那人正是孫權，孫權看到曹操，也是不慌不忙的，在山上停住了馬匹，用鞭子指著曹操，道：“丞相坐鎮中原，威震八方，已經是地位和財富達到了鼎盛，為什麼還是貪心不足，要來侵犯我江南？”
曹操回道：“你作為臣子，卻不受朝廷的調遣，不尊重王室，我是奉了天子的號令，特地來討伐你！”
孫權笑道：“你說這句話不害羞麼？天下誰不知道你在挾天子來要挾諸候？我並沒有不尊重漢朝，只是準備討伐你來，來匡正國家和社稷啊！”
曹操十分生氣，命令兵士上山去抓孫權，忽然一聲鼓響，山背後兩隊人馬殺出，右邊韓當、周泰，左邊陳武、潘璋。四名將領帶著三千弓箭手瘋狂射擊，箭矢就好像雨點一樣。
曹操看到對方有防備，當即帶著眾人撤退，背後四個將領來得十分迅速，趕到一半，許褚帶著兵馬前來攔截，救出了曹操。
吳軍看到曹軍過來了，便奏響凱歌，回到濡須。
曹操聽過幾次的交流，暗自思考，道：“孫權這個人不是一般的人啊，在那個太陽後面，說明著他以後一定會成為帝王。”
夢境加上現實的壓力，曹操便有些退兵的意思，但是害怕東吳恥笑，所以進退一直沒有定論，於是就這樣一直抵抗了兩個多月，兩邊打了幾場，有勝利也有失敗，直到第二年的正月，春雨連綿，周邊的積水越來越多，兵士都在泥巴水中，顯得十分困苦，有的兵士開始生病，這使得曹操十分憂慮。於是在營寨中和眾位兵士商量，該如何是好？有的謀士認為，這個情況意味著進攻江南時機還不成熟，應該退兵，有的謀士認為，現在天氣晴好，正是大幹一場的時機，可以繼續相持，一旦有機會，東吳可以平定，基本上沒有一個特別能說服觀點的建議，這使得曹操更加猶豫。
正在這個時候，忽然有人彙報東吳有書信送來，曹操將書信開啟，看到內容：我和丞相，都是漢朝的臣子，丞相不想著怎麼去報效國家，安定百姓，而是隨便動兵戈，生靈塗炭，殘虐生靈，這不是仁人志士的行為啊？現在已經到了春天，你應該迅速離開，如果不走，那麼赤壁之戰的禍患將再次降臨，希望可以認真考慮。
曹操將書信背後翻開來開，發現還有內容：你不去世，我的心情就安寧。
對於孫權的真話，曹操哈哈大笑起來，道：“孫權這個人有意思，沒有欺騙我！”於是賞賜了送信的信使，然後下令班師，讓廬江太守朱光鎮守皖城，自己帶著大軍回到許昌，
孫權知道訊息後，也收軍回到了秣陵。對於孫權來說，從來沒有這麼順利過，以往基本都是各種失敗，這次曹操的退卻，給了孫權信心，另外張宏的預測，更是增加了孫權的底氣。回去後，孫權沒有想著主動防禦，而是和眾位將領進行商議，道：“曹操這次雖然回去了，但是劉備還在西川沒有回來，為什麼我們不用抵抗曹操的兵馬來取走本該屬於我們的荊州呢？”
張昭拜了拜，道：“這件事其實不用動我們東吳一人一卒，我有一個計謀，可以讓劉備沒有辦法再回到荊州，那麼荊州自然就是我們的。”
孫權連忙詢問內容，張昭道：“不能動兵馬，如果曹操知道我們進攻荊州，必定聯合劉備，再次返回，不如寫兩封書信，一封給劉璋，說劉備其實和東吳結盟，準備共同進攻西川，讓劉璋疑心而進攻劉備，還有一封給張魯，讓他進軍荊州，這樣劉備首尾不能呼應，我們奪取的荊州的計劃就能更進一步。”