儘管獲得了夏景行的安慰和體諒，劉海還是不太能開心起來。
在他看來，做空富國銀行一役之所以失利，老闆不聽取他的建議只是次要因素。
主要因素還是在於他沒號準富國銀行的脈。
事實證明，夏景行對金融危機的預測，百分之九十九點九九都是正確的。
剩下那百分之零點零一，本就該由他們高管來查漏補缺的。
然而他卻沒發揮自己的作用。
如果當時自己能拿出更有力、更精確的股票分析報告，老闆說不定就改變主意了，想到這，他心裡突然有些後悔。
不過劉海也沒糾結太久，畢竟作為金融交易人員，要學會向前看，哪能太執著於過去，這可是交易大忌，他不會犯這種低階錯誤。
整理了一番心情，劉海繼續彙報：“除了這些重倉股和期權投資外，我們還賣空了合計8億美元的金融股。
名單裡包括滙豐、華盛頓互惠銀行、華美銀行等公司。”
螢幕突然一閃，劉海又展示了一下其他持倉比例較低的投資收益圖。
收益全都很不錯，合計8億美元投入本金，一共斬獲了5億美元的淨收益。
接著，劉海又展示和介紹了其他的個股期權合約。
共計60億美元的期權合約，目前只賣出或者行權了10億美元。
不計在貝爾斯登、雷曼兄弟、兩房、AIG等公司身上支付的4億美元期權費，其他6億美元期權費零零散散的買入了一些公司的看跌期權，共計收穫了15億美元的淨盈利。
隨著最後一張PPT圖片展示在螢幕上，劉海團隊管理基金的總收益全部分類匯總呈現在了所有人的面前。
個股期權合約：共計投入消耗10億美元期權費，扣除行權及各項成本後，連本帶利一共回收了52.115億美元資金，淨盈利42.115億美元。
個股正股賣空：共計投入140億美元初始做空本金, 扣除各項成本, 且抵消虧損之後，連本帶利一共回收了235.7917億美元, 淨盈利95.7917億美元。
從回報率來說，毫無疑問，期權這種賭性更濃郁的投資高達四五倍的回報率，要遠遠超過做空正股68.42%的回報率。
為毛夏景行不給個股期權方面的投資配置更多的資金？嫌錢賺太多？
其實不然, 而是個股期權市場容量就那麼大, 只能容納那麼多的資金。
做空正股才是主流。
接著，夏景行和劉海開始你問我答的覆盤這150億美元的投資得失。
夏景行說道：“對高盛的正股做空，我們一共投入了7.9億多接近8億美元本金，比摩根士丹利多出近四千萬美元本金, 盈利反而少四千多萬美元。
這個持倉配置, 感覺有待最佳化啊？”
劉海微笑答道：“戴倫，這個持倉配置其實是合理的。
這麼說，可不是為我自己開脫啊，而是高盛的盤子比摩根士丹利要大一些, 每隻股票流通股就那麼多，所以在高盛身上配置的本金就多了那麼一些。
高盛的業績比摩根士丹利要好很多，所以股價跌幅相對要小一些。
但如果跟其他行業的股票相比, 高盛又算是一隻優質做空股了。”