于禁道：“某今日上山觀望，濮陽之西，呂布有一寨，守軍不多。今夜敵將得知我軍敗走，必不準備，我們可引兵攻擊，一戰可下；若得寨，呂布軍必懼，此為上策。”
曹操從其言，帶曹洪、李典、毛玠、呂虔、于禁、樂進六將，選馬步二萬人，連夜從路進發。
卻呂布於寨中勞軍。陳宮道：“西寨是個要緊去處，倘或曹操偷襲，勢必威脅道我軍？”
呂布道：“他今日輸了一陣，如何敢來！”
陳宮繼續苦勸道：“曹操是極能用兵之人，須防他攻我不備。”
呂布無奈只好撥高順和魏續、侯成引兵去守西寨。
曹操於黃昏時分，引軍至西寨，四面突入。寨兵不能抵擋，四散奔走，曹操奪了寨。將及四更，高順方引軍到，殺將入來。曹操自引軍馬來迎，正逢高順，三軍混戰、將及明，正西鼓聲大震，人報呂布自引救軍來了。
曹操棄寨而走。背後高順、魏續、侯成趕來；當頭呂布親自引軍來到。于禁、樂進雙戰呂布不往。曹操望北而校山後一彪軍出：左有張遼，右有臧霸。曹操使呂虔、曹洪迎戰。兩人不敵，曹操望西而走。忽又喊聲大震，一彪軍至：郝萌、曹性、成廉、宋憲四將攔住去路。
眾將死戰，曹操當先衝陣。梆子響處，箭如驟雨射將來。曹操不能前進，無計可脫，大叫：“誰人救我！”馬軍隊裡，一將踴出，正是張振三弟太史慈，手挺雙戟策馬而出，張振大叫：“孟德勿憂！”
太史慈飛身下馬，插住雙戟，取弓箭，頃刻間死在太史慈箭下之人不下雙手之數。
眾皆見狀驚恐萬狀競相奔走。太史慈飛身上馬，挺一雙戟，衝殺出去。郝萌、曹性、成廉、宋憲四將不能抵擋，各自逃去。太史慈殺散敵軍，救出曹操。眾將隨後也到，尋路歸寨。
看看色傍晚，背後喊聲起處，呂布驟馬提戟趕來，大叫：“操賊休走！”此時人困馬乏，大家面面相覷，各欲逃生。
曹操正慌走間，陣中一馬殺出擋住呂布，定睛一看正是張振二弟趙雲，趙雲截住呂布大戰上百回合。鬥到黃昏時分，大雨如注，各自引軍而回。
曹操回寨，重賞太史慈、趙雲，兩人不受，曹操差異的看了張振一眼，眼中盡是羨慕。
……
卻呂布到寨，與陳宮商議。
陳宮道：“濮陽城中有富戶田氏，家僮千百，為一郡之巨室；可令彼密使人往曹操寨中下書，道‘呂溫侯殘暴不仁，民心大怨。今欲移兵黎陽，止有高順在城內。可連夜進兵，我為內應’。曹操若來，誘之入城，四門放火，外設伏兵。曹操就算有經緯地之才，到此也難以得脫？”
呂布點頭同意其計，密諭田氏使人徑到曹操寨。曹操因新敗，正在躊躇，忽報田氏冉，呈上密書雲：“呂布已往黎陽，城中空虛。萬望速來，當為內應。城上插白旗，大書‘義’字，便是暗號。”
曹操大喜道：“這是意讓我得濮陽！”重賞來人，一面收拾起兵。
劉曄道：“呂布雖無謀，但陳宮多計。只恐其中有詐，不可不防。明公要去，當分三軍為三隊：兩隊伏城外接應，一隊入城，方可。”
曹操思索片刻從其言，分軍三隊，來至濮陽城下。
曹操先往觀之，見城上遍豎旗幡，西門角上，有一“義”字白旗，心中暗喜。是日午牌，城門開處，兩員將引軍出戰：前軍侯成，後軍高順。曹操即使夏侯淵出馬，直取侯成。侯成抵敵不過，回馬望城中走。夏侯淵趕到吊橋邊，高順亦攔擋不住，都退入城中去了。候成軍中人乘勢混過陣來見曹操，是田氏之使，呈上密書。
書中言道：“今夜初更時分，城上鳴鑼為號，便可進兵，某當獻門。”
曹操撥夏侯惇引軍在左，曹仁引軍在右，自己引夏侯淵、李典、樂進、許褚四將，率兵入城。
李典道：“主公且在城外，容某等先入城去。”
曹操喝道：“我不自往，誰肯向前！”於是當先領兵直入。
時約初更，月光未上。只聽得西門上吹贏殼聲，喊聲忽起，門上火把燎亂，城門大開，吊橋放落。曹操爭先拍馬而入。直到州衙，路上不見一人，曹操明白中計，忙撥回馬，大叫：“退兵！”
州衙中一聲炮響，四門烈火，轟而起；金鼓齊鳴，喊聲如江翻海罰東巷內轉出張遼，西巷內轉出臧霸，夾攻掩殺。曹操走北門，道傍轉出郝萌、曹性，又殺一陣。
曹操急走南門，高順、侯成攔住。許褚怒目咬牙，衝殺出去。高順、侯成倒走出城。
許褚殺到吊橋，回頭不見了曹操，翻身復殺入城來，門下撞著李典。許褚問：“主公何在？”
李典道：“我也沒看不見。”
許褚道：“你去城外通知援軍，我入城去尋主公。”
李典去了。許褚殺入城中，尋覓不見；再殺出城壕邊，撞著樂進。樂進道：“主公何在？”
許褚遺憾道：“我往復殺入兩次也不見主公。”
樂進道：“同殺入去救主！”兩冉門邊，城上火炮滾下，樂進馬不能入。許褚冒煙突火，又殺入去，到處尋覓。
卻曹操見許褚殺出去了，四下裡人馬截來，不得出南門；再轉北門，火光里正撞見呂布挺戟躍馬而來。曹操以手掩面，加鞭縱馬竟過。
呂布從後拍馬趕來，將戟懸於曹操盔上，問道：“曹操何在？”
曹操反指道：“前面騎黃馬者是他。”呂布聽，棄了曹操，縱馬向前追趕。曹操撥轉馬頭，望東門而走，正逢許褚。許褚護住曹操，殺條血路，到城門邊，火焰甚盛，城上推下柴草，遍地都是火，許褚用大刀撥開，飛馬冒煙突火先出。曹操隨後亦出。方到門道邊，城門上崩下一條火梁來，正打著曹操戰馬後胯，那馬曝倒了。曹操用手託梁推放地上，手臂鬚髮，盡被燒傷。許褚回馬來救，恰好夏侯淵也敢到。兩個同救起曹操，突火而出。
曹操乘淵馬，同許褚、夏侯淵殺條血路而走。直混戰到明，曹操方才狼狽回寨。