北方呼呼的刮，長江水冰冷刺骨，不少的金兵在水中體力不支，被急流的江水衝的無影無蹤。宋軍的戰船來回衝擊，金軍渡江計劃擱淺。
夜晚，完顏亮派了二十來個水性超好的水軍士兵偷渡長江，一個時辰後，他們找到了水位相對較淺、水流平緩的河段，並向完顏亮回報情況，此河段是宋軍防守的盲區，非常安全，而且適合強渡。
可是他們不知道這裡正是楊小二、楊小三的駐守點，兄弟倆將士兵後撤到附近的蘆葦叢和草叢中隱藏起來了。
完顏亮狂喜：“天助我也，傳令三軍，立即架設浮橋！”眾將領驅趕著上千的水軍下到水中，肩上扛著木頭，一段一段的鋪設，忙活了大半夜，一座搖搖晃晃的浮橋總算伸到了長江南岸。
而對岸的宋軍以逸待勞，好好地睡了一覺，就等著完顏亮的金兵前來送死。
“第一隊準備渡江！”完顏亮舉著火把，在江北揮著寶劍大聲高呼。
於是一千金兵衝上了浮橋，人數太多，浮橋左右搖擺，不少人掉在江裡。第一隊到達對岸時，不足區區500人，而宋軍是5000，還不塞牙縫。
月色朦朧，江水悠悠。
這500金兵剛剛踏上沙灘，統領就叫囂起來：“此乃無人之境也！宋軍都逃之夭夭了。”
“呼啦——”
江岸邊出現了一大隊宋軍人馬，為頭的正是巡邏至此的楊小三手，他提著明晃晃的楊家槍，率領1000人殺將過來。只見他銀槍劃過，金軍走在最前頭百戶的天靈蓋被削掉了，再一個“落井下石”，撲倒一大片。
這些金兵被突然突如其來的宋軍嚇懵了，來不及回擊，一個個被苗兵砍得暈頭轉向的，不是掉了腦袋就是胳膊被砍斷了，紛紛倒翻在地上，不到五分鐘，這500金兵就被包了餃子，全部被消滅了。
在北岸的完顏亮一無所知，第二隊、第三隊人馬又到衝過了浮橋，這些金兵來不及佈陣，在宋軍的凌厲進攻下，很快潰敗了，退回浮橋。第四隊還子浮橋上面，一時間人馬擁擠，金軍一片混亂。
楊小二命令弓箭手發射火箭、火球，霎時浮橋燃燒了起來，大火藉著北風，越燒越旺，照亮了整個江面。
浮橋承受不住人馬的重量，“咔嚓”一聲斷為兩節，掉入江中的金兵被淹死了不少，沒有掉入水中的也被亂箭射殺在橋面上。
一見浮橋被燒燬，完顏亮暴跳如雷，將那幾個逃回來的水軍探子統統斬首了，揚言只要過了長江，首先對付的就是燒燬浮橋的宋軍部隊。天亮以後，金軍只好臨時從附近徵集了一些民船，拼湊起來準備再次強行渡江。
戰爭一打響，宋軍戰船靠龐大的身軀強吃對手，接連撞沉了好多艘金軍的小船。在宋軍大船的撞擊下，金軍損失慘重，無奈的退回江北。
次日，稍作休整的完顏亮再次發起進攻，宋軍將領虞允文令戰船停泊於江心，備好強弓勁弩，等著金軍渡河。
有了昨天的教訓，金兵就不大敢衝了，不斷後撤在一起，宋軍火箭、火炮齊射，金軍的戰船全部被宋軍燒燬。
主帥李顯忠的部隊總算到了，虞允文把指揮權轉交給他，同時借了一萬多軍隊前往鎮江，繼續防範金兵的攻擊。
完顏亮惱羞成怒，率兵還和州(今安徽和縣，趨揚州，計劃從瓜洲渡口(今江蘇揚州南強行渡江。處於進退兩難之地，脾氣愈加暴躁，完顏亮動不動就鞭打將官，肆意殺戮部下，金兵怨恨之聲日漸增加。
二十六日，完顏亮給將領下達死命令：“三日渡江不得，諸將、隨軍大臣盡行處斬。”
完顏亮殘忍兇狠，說到做到，眾將領都知道可能躲不過這一劫了。不如來個魚死網破，浙西兵馬都統制完顏元宜與其子王祥和、都總管徒單守素、猛安唐括烏野等將領以及完顏亮的近衛軍將士半夜聚在了一起，商量著出路。
完顏元宜說：“聽聞初二日，新帝已經在北方繼位。我等與其坐以待斃，不如趁（完顏）亮熟睡之機，宰了這心狠手辣的傢伙，向北邊的新帝獻禮，否則我等都活不過明天的。”
完顏元宜說完之後，眾將領都舉手，表示贊成。於是，刺殺完顏亮的計劃即成，一切在悄無聲息地進行中。