淘寶控股公司（Taobao Holding pany，簡稱TBHC）在工商總局註冊資金20億元，法人為孫健，PENG的第一大股淘寶電器集團早已變更淘寶控股公司。
江城淘寶電器公司已變更淘寶電器集團（Taobao Electrice Group，簡稱TBEG），法人為孫健，註冊資金10億元。
九月十二日，鯤鵬軟體集團股份有限責任公司已在美國證券交易委員會（SEASDAQ：PENG），已同意接納PENG在納斯達克證券交易所上市的申請。
PENG聘請滬江德勤會計師事務所有限公司作為公司會計師事務所，釋出一九九二年的財務審計報告、資產評估報告書、驗資報告和溢利預測報告，國家資產評估事務所出示了資產評估報告書。
一九九二年每股收益0.78元（人民幣，下同），每股淨資產2.34元，招股說明書預測一九九三年每股收益1.5元（按IPO前總股本計算），每股淨資產3.84元（按IPO前總股本計算），按照美元兌人民幣綜合價1：7，相當於九三年的每股收益0.21美元（按IPO前總股本計算），每股淨資產0.55美元（按IPO前總股本計算）。
為了達到每股淨資產1美元，透過協商，PENG按照2:1的比例縮股，IPO前總股本變更141750萬股，每股淨資產變更7.68元。
PENG預測九三年營業額123000萬美元，淨利潤59500萬美元，預測九三年每股收益0.42美元（按IPO前總股本計算），每股淨資產1.1美元（按IPO前總股本計算）。
為了維護公司股價，增加全球投資者的信心，PENG承諾，自上市之日算起，員工持有的配股（575.2萬股）鎖定一年，第二大股東、淘寶控股公司員工持股會（員工獲贈的原始股18277.57萬股）和第三大股東、鯤鵬助學扶貧基金會（PE Aid Foundatioy Alleviation，簡稱PSAFPA）持有的原始股（7087.5萬股）鎖定二年，第一股東、淘寶控股公司持有的原始股（115809.75萬股）鎖定三年。
按照美國上市公司減持規定，第一大股東在向市場出售限制性證券之前，需要持有這些證券二年。
三家承銷商提出IPO方案。
PENG向全球投資者計劃發行5億股美國預託股份(ADS，佔IPO後總股本的26.08%，發行價6.3～8.4美元（15～20倍市盈率），募集資金31.5～42億美元（沒有扣除承銷費，下同）。
孫健不滿意，提出了兩種IPO方案：
一、PENG向全球投資者計劃發行3億股美國預託股份(ADS，佔IPO後總股本的17.47%，發行價16.8～21美元（40～50倍市盈率），募集資金50.4～63億美元。
二、PENG向全球特定投資者發行5億股美國預託股份(ADS，佔IPO後總股本的26.08%，發行價12.6～16.8美元（按照30～40倍市盈率），募集資金63～84億美元。
PENG還賦予三家承銷商最多發行總股本15%的美國存托股的超額認購權。
三家承銷商採用了第二種IPO方案。
孫健作為PENG的法人和董事長，同賈斯汀、迪克蘭、塞繆爾代表的KKR、摩根士丹利和高盛集團三家證券公司，簽訂三家證券公司聯合承銷PENG的IPO及在納斯達克交易所上市的法律檔案。
總承銷費用為IPO總額的3%。
三家承銷商將在東京、香江和紐約舉辦三場PENG的IPO路演。
……
“恭喜孫總，日本投資者願意以12.6美元的價格，購買34000萬股。”
東京路演結束後，賈斯汀、迪克蘭和塞繆爾一臉笑容的走進孫健的房間，他們雖然看好PENG的未來，但沒有想到透過孫健富有激情的演講，投資者們的投資慾望被激發出來，IPO越高，三家承銷公司拿到的承銷費越高，本人拿到的提成也越高。
“日本投資者受傷未愈！”