美猴王一別花果山二十多年，他剛剛學藝歸來，就聽一個老猴子說有個‘混世魔王’常來山上欺凌群猴，氣得猴王立即要去跟它算賬。
猴王問老猴子道：“那混世魔王身居何處？我這就將它擒來，一雪咱們心中大辱！”
老猴子道：“大王！我只知道那魔王來時風，去時雨，乘著霧，駕著雲。它自此往北一去就不見了蹤影，想必它就住在花果山的北邊吧？”
美猴王聽了，心中十分不爽，便說道：“你們等著，看我將它速速拿來！”
猴王說著，早就一躍而起，乘了筋斗雲一路往北而去。不多時，一座大山橫在眼前。猴王看時，只見那巍巍山峰直插雲霄，幽幽山谷澗深水長，蒼翠崖邊奇花鬥豔。
再一看，一座洞府就在眼前：只見那洞府兩旁左邊伏龍，右邊伏虎，洞上還有一塊橫匾額，上寫“水髒洞”三個大字，那字旁還刻有丹鳳朝陽精雕圖案。
美猴王驚呼一聲真是好去處，便已來到洞前。猴王剛要去敲洞門，就見一個小妖正好從裡邊出來。
猴王問那小妖道：“小的，快去通知你家那老魔王，就說有水簾洞洞主前來討伐。這回我非與那狗屁魔王爭個高低上下不可。”
那小妖見猴王來勢洶洶，它就一溜煙跑到洞中去了。
小妖邊跑邊慌慌張張地喊道：“不好了！不好了大王！”
魔王道：“是誰在那裡大呼小叫？你為何喧譁？”
小妖急切地道：“大王！不好了！門外來了個不倫不類的猴子，說是要與你爭個高低呢！”
“是啥樣的猴子這麼猖狂？還敢來與我一爭高下？”
小妖道：“那猴子看上去也沒什麼特別之處，只見它光著個腦袋，穿一身紅衣服，系一條黃絲絛，穿一雙皂烏靴。他赤手空拳，也沒帶什麼器械。那猴子模樣不怎麼樣，氣勢倒是不低，他正在門外叫喊呢。”
那魔王聽罷，趕緊取了兵器，穿了甲冑，提了大刀，與眾妖直往洞外而來。
魔王道：“是哪個不怕死的敢來這裡搗亂？我倒要看看他是不是長了三頭六臂？”
美猴王聽言，忙向魔王看去。只見它頭戴一頂烏金盔，身穿一身皂羅袍，下身穿著黑鐵甲，足踏一雙花縐靴。他腰粗體壯，眼露兇光，身高三丈，臂長丈餘，那魔王手提一口大刀已來到眼前。
猴王氣洶洶地道：“鳥魔頭！你終於露面了，我今天可是要取你項上魔頭來了。”
魔王冷笑兩聲道：“妖猴，你身不及四尺，年不過三旬，且空手赤拳獨自前來，你先量量自己能撐過我幾刀，看你這副小模樣還敢來跟我鬥？”
美猴王道：“嗨嗨！鳥魔頭你還別這樣看不起人，你別看我這副小模樣，足足能將你打得找不著北呢！先來看我一拳。”
猴王話落，那一掌鐵拳已打了過來。混世魔王一看猴拳打來，它就伸手一架，這時它倒講起仁義來了。
魔王嘿嘿一笑道：“潑猴子，你這小矮矬子，我還是扔了大刀跟你打吧，省得別人笑話我以大欺小。”
美猴王不管這些，他衝著混世魔王就打了過來，他一拳錘頭，一腳踢襠，將個魔王一下子就打暈了。氣得魔王拿起一柄大錘就掄了過來。
猴王不慌不忙躲過一錘，他又從身上拔了一把毫毛，在嘴中嚼了一會兒，向空中噴了出去。美猴王大叫一聲“變”，那一把毫毛早已變作二三百隻小猴子，它們齊刷刷圍在猴王身旁。
原來美猴王身上有四萬兩千根猴毛，自從他修成道法之後，便能將它們隨意變化。這些小猴子一來便將那混世魔王包圍起來。
猴子們有的騎在魔王身上連抓帶拽，它們抓住魔王的腦袋一陣撕扯，霎時將個魔王剌的臉上道道血痕。魔王趕緊用刀槍砍殺，猴子們倒是躲的躲藏的藏，魔王根本傷不到它們。
魔王剛一停手，有的猴子就抱住魔王不放，有的就去搬它的腿，有的就去撓它的臉，有的就去摳它的眼睛，有的就去拽它的耳朵，有的就去揪他的鼻子，有的就在它的襠下鑽來鑽去，將個魔王鬧騰的渾身上下不得安寧。
美猴王見小猴子們將個魔王踢騰的差不多了，他就道：“孩兒們！你們先給我躲得遠遠來，看我來收拾這鳥魔頭！”
小猴們一聽，便躲到遠遠的地方看熱鬧。只見那猴王一把奪過魔王手中的大刀，他騰空飛起一丈高，待落下時已將那魔王砍為兩段。
猴王殺了魔王，他又將那魔王身邊的小妖都收拾乾淨。然後猴王收起猴毛，那些小猴子就一下子不見了，猴王便一鼓作氣衝進洞中。
一進洞中，猴王就聽到有人叫喊，便趕緊四處打探，他見洞中有很多水簾洞中的物件。他循著聲音到一個低矮的洞中一看，裡邊隨有一股臭氣燻來。
原來，花果山被魔王擄去的三四十個猴子都在這裡。美猴王將猴子們救了出來，猴子們總算還了自由之身，它們都圍著猴王哭成一團。
猴王問道：“孩子們，你們是怎麼到這兒來的？”